V-Lab
德国默克集团GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
19.31%
increased by 0.60%
1周
19.56%
increased by 0.85%
1个月
20.46%
increased by 1.75%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 20:50
参数估计
1995年10月20日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 73个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.39，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约73天v = 4.39 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.5115 | 0.86 |
| αARCH | 0.0445 | 5.81*** |
| βGARCH | 0.9905 | 87.93*** |
| ν自由度 | 4.3863 | 1.84* |
0.991
持续性73天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.5115 | 0.86 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0445 | 5.81*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9905 | 87.93*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.3863 | 1.84* |
持续性:
0.991
半衰期:
73天
国际股票的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析