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JPMorgan US Bond Active ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
3.39%
decreased by 3.13%
1周
3.92%
decreased by 2.60%
1个月
4.09%
decreased by 2.43%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:10
参数估计
2025年10月1日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 1个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6479 | 3.25*** |
| αARCH | 0.3655 | 1.73* |
| βGARCH | 0.0000 | 0.00 |
样条系数
K=5
| γ1 | -30.1563 | -0.90 |
| γ2 | 44.9784 | 0.91 |
| γ3 | 8.1268 | 0.18 |
| γ4 | -77.3431 | -1.38 |
| γ5 | 82.6684 | 1.93* |
0.365
持续性1天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6479 | 3.25*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3655 | 1.73* |
β GARCH 波动率持续性 | 0.0000 | 0.00 |
样条系数
K=5
| γ1 | -30.1563 | -0.90 |
| γ2 | 44.9784 | 0.91 |
| γ3 | 8.1268 | 0.18 |
| γ4 | -77.3431 | -1.38 |
| γ5 | 82.6684 | 1.93* |
持续性:
0.365
半衰期:
1天
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