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JPMorgan US Bond Active ETF指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
5.66%
increased by 1.05%
1周
5.72%
increased by 1.11%
1个月
5.72%
increased by 1.11%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:09
参数估计
2025年10月1日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | -2.9887 | -5.91*** |
| αARCH | 0.2038 | 1.49 |
| βGARCH | -0.4650 | -1.47 |
| γ杠杆 | 0.4176 | 2.22** |
-0.465
持续性-
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | -2.9887 | -5.91*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2038 | 1.49 |
β GARCH 波动率持续性 | -0.4650 | -1.47 |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.4176 | 2.22** |
持续性:
-0.465
半衰期:
-
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