V-Lab
VanEck Emerging Markets Bond ETFMF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
5.45%
decreased by 0.03%
1周
5.40%
decreased by 0.08%
1个月
5.43%
decreased by 0.05%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:30
参数估计
2025年10月6日 至 2026年9月11日已强制平稳性
边界参数
模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 66 | |
| αARCH | 0.0632 | 48.58*** |
| βGARCH | 0.7928 | 391.69*** |
| γ杠杆 | -0.0632 | -21.14*** |
| λ₁τ截距 | 0.0130 | 50.31*** |
| λ₂预测调整 | 1.0000 | 48.69*** |
| λ₃τ持续性 | 0.0000 | 0.00 |
0.824
持续性4天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 66 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0632 | 48.58*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7928 | 391.69*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0632 | -21.14*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0130 | 50.31*** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 1.0000 | 48.69*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.0000 | 0.00 |
持续性:
0.824
半衰期:
4天
VanEck Emerging Markets Bond ETF其他分析
ETFs的其他MF2-GARCH分析