V-Lab
VanEck Emerging Markets Bond ETF非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
6.78%
decreased by 0.44%
1周
6.75%
decreased by 0.47%
1个月
6.68%
decreased by 0.54%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:30
参数估计
2025年10月6日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.31），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0000 | 0.00 |
| αARCH | 0.0975 | 1.97** |
| βGARCH | 0.8486 | 9.80*** |
| γ杠杆 | 0.3053 | 2.97*** |
0.946
持续性13天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0000 | 0.00 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0975 | 1.97** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8486 | 9.80*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3053 | 2.97*** |
持续性:
0.946
半衰期:
13天
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