V-Lab
Kaleon SpA非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
6.47%
decreased by 1.54%
1周
6.35%
decreased by 1.66%
1个月
6.16%
decreased by 1.85%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:00
参数估计
2025年12月1日 至 2026年9月4日模型洞察
波动率冲击以 4个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约4天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.19 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为4天δ = 1.19 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0515 | 1.14 |
| αARCH | 0.2667 | 3.62*** |
| βGARCH | 0.6208 | 6.16*** |
| γ杠杆 | -0.0258 | -0.30 |
| δ幂 | 1.1900 | 1.42 |
0.837
持续性4天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0515 | 1.14 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2667 | 3.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6208 | 6.16*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0258 | -0.30 |
δ 幂 变换幂次 | 1.1900 | 1.42 |
持续性:
0.837
半衰期:
4天
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