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工银瑞信蒙能清洁能源封闭式基础设施证券投资基金MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年10月8日 星期四的波动率预测
1天
33.37%
decreased by 0.81%
1周
40.35%
increased by 6.17%
1个月
93.93%
increased by 59.75%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:25
参数估计
2024年12月13日 至 2026年9月30日已强制平稳性
边界参数
模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多99%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加99%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 116 | |
| αARCH | 1.0000 | 9.88*** |
| βGARCH | 0.2213 | 7.84*** |
| γ杠杆 | -0.4969 | -2.91*** |
| λ₁τ截距 | 0.4180 | 0.65 |
| λ₂预测调整 | 0.1351 | 0.49 |
| λ₃τ持续性 | 0.8649 | 3.11*** |
0.973
持续性25天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 116 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 1.0000 | 9.88*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.2213 | 7.84*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.4969 | -2.91*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.4180 | 0.65 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.1351 | 0.49 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.8649 | 3.11*** |
持续性:
0.973
半衰期:
25天
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