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Yukselen Celik Tic Ltd Sti流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月18日 星期五的非流动性预测
1天
9,811.36
increased by 8,780.59
1周
2,754.82
increased by 1,724.05
1个月
1,085.14
increased by 54.37
更新于2026年9月18日星期五 UTC 21:20
参数估计
2019年11月14日 至 2026年9月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.1472 | 9.31*** |
| αARCH | 0.1881 | 8.80*** |
| βGARCH | 0.7588 | 26.79*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0073 | -0.44 |
0.947
持续性13天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.1472 | 9.31*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1881 | 8.80*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7588 | 26.79*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0073 | -0.44 |
持续性:
0.947
半衰期:
13天
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