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方舟云康控股有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月2日 星期五的非流动性预测
1天
144,256.10
decreased by 18,839.50
1周
162,056.78
decreased by 1,038.82
1个月
148,430.29
decreased by 14,665.31
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:20
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2024年7月9日 至 2026年9月30日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 26个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4617 | 4.94*** |
| αARCH | 0.1964 | 4.99*** |
| βGARCH | 0.7770 | 18.08*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 2.2017 | 3.48*** |
0.973
持续性26天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4617 | 4.94*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1964 | 4.99*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7770 | 18.08*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 2.2017 | 3.48*** |
持续性:
0.973
半衰期:
26天
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