V-Lab
Nichiwa Sangyo Co Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月1日 星期四的非流动性预测
1天
2,827.35
decreased by 343.95
1周
2,532.23
decreased by 639.07
1个月
2,737.92
decreased by 433.38
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1993年9月30日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 33个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4648 | 4.97*** |
| αARCH | 0.1165 | 12.81*** |
| βGARCH | 0.8624 | 82.42*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.0181 | -0.42 |
| γ2 | -0.1147 | -1.79* |
| γ3 | 0.2540 | 5.58*** |
| γ4 | -0.2522 | -6.02*** |
| γ5 | 0.2324 | 5.45*** |
| γ6 | -0.1196 | -2.75*** |
| γ7 | 0.0001 | 0.00 |
0.979
持续性33天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4648 | 4.97*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1165 | 12.81*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8624 | 82.42*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.0181 | -0.42 |
| γ2 | -0.1147 | -1.79* |
| γ3 | 0.2540 | 5.58*** |
| γ4 | -0.2522 | -6.02*** |
| γ5 | 0.2324 | 5.45*** |
| γ6 | -0.1196 | -2.75*** |
| γ7 | 0.0001 | 0.00 |
持续性:
0.979
半衰期:
33天
Nichiwa Sangyo Co Ltd其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析