V-Lab
奇钛科技流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
949.69
decreased by 120.49
1周
982.13
decreased by 88.05
1个月
650.81
decreased by 419.37
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:51
参数估计
2010年9月16日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.992 时，非流动性冲击的半衰期为 89个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约89天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.6448 | 3.29*** |
| αARCH | 0.4443 | 8.89*** |
| βGARCH | 0.5479 | 11.41*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.7766 | 0.76 |
| γ2 | -1.1593 | -0.71 |
| γ3 | 2.1590 | 1.37 |
| γ4 | -4.8612 | -2.48** |
| γ5 | 6.6840 | 3.31*** |
| γ6 | -21.7526 | -3.30*** |
| γ7 | 48.4010 | 3.14*** |
| γ8 | -44.5973 | -3.07*** |
| γ9 | 14.2642 | 2.77*** |
0.992
持续性89天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.6448 | 3.29*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.4443 | 8.89*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5479 | 11.41*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.7766 | 0.76 |
| γ2 | -1.1593 | -0.71 |
| γ3 | 2.1590 | 1.37 |
| γ4 | -4.8612 | -2.48** |
| γ5 | 6.6840 | 3.31*** |
| γ6 | -21.7526 | -3.30*** |
| γ7 | 48.4010 | 3.14*** |
| γ8 | -44.5973 | -3.07*** |
| γ9 | 14.2642 | 2.77*** |
持续性:
0.992
半衰期:
89天
奇钛科技其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析