V-Lab
Itafos股份有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
195,326.30
decreased by 6,604.70
1周
238,209.88
increased by 36,278.88
1个月
189,892.93
decreased by 12,038.07
更新于2026年9月11日星期五 UTC 09:13
参数估计
2009年12月30日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 14个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7035 | 2.41** |
| αARCH | 0.3202 | 7.28*** |
| βGARCH | 0.6306 | 20.69*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 1.1603 | 3.00*** |
| γ2 | -1.1624 | -1.87* |
| γ3 | 0.4575 | 0.79 |
| γ4 | -0.4492 | -0.75 |
| γ5 | -0.9578 | -2.06** |
| γ6 | 1.8743 | 4.61*** |
| γ7 | -2.5957 | -4.59*** |
| γ8 | 3.8316 | 5.61*** |
| γ9 | -4.4464 | -7.33*** |
| γ10 | 3.9476 | 3.99*** |
0.951
持续性14天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7035 | 2.41** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3202 | 7.28*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6306 | 20.69*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 1.1603 | 3.00*** |
| γ2 | -1.1624 | -1.87* |
| γ3 | 0.4575 | 0.79 |
| γ4 | -0.4492 | -0.75 |
| γ5 | -0.9578 | -2.06** |
| γ6 | 1.8743 | 4.61*** |
| γ7 | -2.5957 | -4.59*** |
| γ8 | 3.8316 | 5.61*** |
| γ9 | -4.4464 | -7.33*** |
| γ10 | 3.9476 | 3.99*** |
持续性:
0.951
半衰期:
14天
Itafos股份有限公司其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析