V-Lab
Itafos股份有限公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
136,185.80
increased by 12,812.00
1周
128,069.20
increased by 4,695.40
1个月
113,920.54
decreased by 9,453.26
更新于2026年9月11日星期五 UTC 09:13
参数估计
2009年12月30日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 1386294个交易日（约5501.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加346%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1386294天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加346%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.0000 | 0.01 |
| αARCH | 0.0263 | 2.40** |
| βGARCH | 0.9282 | 109.21*** |
| γ杠杆 | 0.0911 | 4.91*** |
1.000
持续性1386294天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.0000 | 0.01 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0263 | 2.40** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9282 | 109.21*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0911 | 4.91*** |
持续性:
1.000
半衰期:
1386294天
Itafos股份有限公司其他分析
国际股票的其他非对称流动性模型分析