V-Lab
海得控制流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
353.40
increased by 21.77
1周
282.34
decreased by 49.29
1个月
259.68
decreased by 71.95
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:39
参数估计
2007年11月16日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.998 时，非流动性冲击的半衰期为 285个交易日（约1.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加184%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约285天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加184%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.9134 | 2.89*** |
| αARCH | 0.1120 | 6.73*** |
| βGARCH | 0.7827 | 108.46*** |
| γ杠杆 | 0.2057 | 7.28*** |
0.998
持续性285天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.9134 | 2.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1120 | 6.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7827 | 108.46*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2057 | 7.28*** |
持续性:
0.998
半衰期:
285天
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