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飞天诚信流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年10月8日 星期四的非流动性预测
1天
385.90
increased by 21.72
1个月
265.07
decreased by 99.11
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:28
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2014年6月26日 至 2026年9月30日模型洞察
非流动性冲击以 21个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约21天后损失一半的影响。
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为21天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.0000 | 3.12*** |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 0.8376 | 62.71*** |
| γ杠杆 | 0.2588 | 8.10*** |
0.967
持续性21天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.0000 | 3.12*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8376 | 62.71*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2588 | 8.10*** |
持续性:
0.967
半衰期:
21天
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