川投能源流动性分析（非对称流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年7月13日 星期一的流动性预测
1天
23.44
decreased by 3.26
1周
26.91
increased by 0.21
1个月
30.44
increased by 3.74
更新于2026年7月11日星期六 UTC 18:46
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's liquidityLiquidity Forecast
How liquidity evolves over time参数估计
1993年9月24日 至 2026年7月10日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 1386294个交易日（约5501.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加96%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1956 | 2.05** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1203 | 4.25*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8220 | 219.62*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1154 | 3.85*** |
持续性:
1.000
半衰期:
1386294天
川投能源其他分析
国际股票的其他非对称流动性模型分析