南山铝业国际控股有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月21日 星期三的非流动性预测
1天
2,317.33
decreased by 216.26
1周
2,636.95
increased by 103.36
1个月
2,236.34
decreased by 297.25
更新于2026年10月21日星期三 UTC 19:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2025年3月25日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 29个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2425 | 5.23*** |
| αARCH | 0.1436 | 3.89*** |
| βGARCH | 0.8325 | 19.06*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 1.0605 | 1.16 |
0.976
持续性29天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2425 | 5.23*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1436 | 3.89*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8325 | 19.06*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 1.0605 | 1.16 |
持续性:
0.976
半衰期:
29天
南山铝业国际控股有限公司其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析