V-Lab
Placo有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
2,161.18
decreased by 33.90
1周
2,400.31
increased by 205.23
1个月
2,700.48
increased by 505.40
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:07
参数估计
1995年1月20日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.998 时，非流动性冲击的半衰期为 399个交易日（约1.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约399天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0842 | 5.69*** |
| αARCH | 0.1100 | 11.70*** |
| βGARCH | 0.8883 | 99.01*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.2202 | 0.78 |
| γ2 | -0.7554 | -2.01** |
| γ3 | 1.1189 | 5.41*** |
| γ4 | -1.0047 | -4.14*** |
| γ5 | 0.5457 | 2.61*** |
| γ6 | -0.1504 | -1.04 |
| γ7 | 0.1541 | 0.90 |
| γ8 | -0.1036 | -0.53 |
| γ9 | -0.4190 | -1.55 |
0.998
持续性399天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0842 | 5.69*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1100 | 11.70*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8883 | 99.01*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.2202 | 0.78 |
| γ2 | -0.7554 | -2.01** |
| γ3 | 1.1189 | 5.41*** |
| γ4 | -1.0047 | -4.14*** |
| γ5 | 0.5457 | 2.61*** |
| γ6 | -0.1504 | -1.04 |
| γ7 | 0.1541 | 0.90 |
| γ8 | -0.1036 | -0.53 |
| γ9 | -0.4190 | -1.55 |
持续性:
0.998
半衰期:
399天
Placo有限公司其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析