五鼎流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年7月10日 星期五的流动性预测
1天
2,148.41
increased by 58.19
1周
2,218.28
increased by 128.06
1个月
1,932.74
decreased by 157.48
更新于2026年7月10日星期五 UTC 20:48
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's liquidityLiquidity Forecast
How liquidity evolves over time参数估计
2001年9月10日 至 2026年7月3日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 64个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7273 | 6.42*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1606 | 16.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8287 | 84.99*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0077 | 3.99*** |
持续性:
0.989
半衰期:
64天
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