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新能泰山流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
136.53
decreased by 22.77
1周
142.33
decreased by 16.97
1个月
145.55
decreased by 13.75
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:32
参数估计
1997年5月9日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 5924个交易日（约23.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约5924天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4836 | 1.26 |
| αARCH | 0.2953 | 10.00*** |
| βGARCH | 0.7046 | 23.90*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0025 | -0.67 |
1.000
持续性5924天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4836 | 1.26 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2953 | 10.00*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7046 | 23.90*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0025 | -0.67 |
持续性:
1.000
半衰期:
5924天
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