V-Lab
Halder Venture Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
8,445.61
decreased by 994.07
1周
8,806.93
decreased by 632.75
1个月
9,363.40
decreased by 76.28
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:34
参数估计
2018年3月23日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 1081个交易日（约4.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约1081天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.8864 | 2.48** |
| αARCH | 0.2839 | 7.10*** |
| βGARCH | 0.7154 | 17.95*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -9.0252 | -4.53*** |
| γ2 | 8.5745 | 1.54 |
| γ3 | 15.5680 | 0.94 |
| γ4 | -25.9595 | -1.32 |
0.999
持续性1081天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.8864 | 2.48** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2839 | 7.10*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7154 | 17.95*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -9.0252 | -4.53*** |
| γ2 | 8.5745 | 1.54 |
| γ3 | 15.5680 | 0.94 |
| γ4 | -25.9595 | -1.32 |
持续性:
0.999
半衰期:
1081天
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