V-Lab
Grimoldi股份公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
11,594.79
increased by 3,067.27
1周
10,597.78
increased by 2,070.26
1个月
12,148.90
increased by 3,621.38
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:50
参数估计
1995年12月11日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4003 | 3.09*** |
| αARCH | 0.1180 | 3.96*** |
| βGARCH | 0.8410 | 18.96*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0038 | 0.03 |
| γ2 | -0.1518 | -0.68 |
| γ3 | 0.3212 | 0.96 |
| γ4 | -0.6100 | -2.14** |
| γ5 | 1.5384 | 7.66*** |
| γ6 | -2.3683 | -8.22*** |
| γ7 | 1.5419 | 3.81*** |
| γ8 | -0.1075 | -0.19 |
0.959
持续性17天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4003 | 3.09*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1180 | 3.96*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8410 | 18.96*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0038 | 0.03 |
| γ2 | -0.1518 | -0.68 |
| γ3 | 0.3212 | 0.96 |
| γ4 | -0.6100 | -2.14** |
| γ5 | 1.5384 | 7.66*** |
| γ6 | -2.3683 | -8.22*** |
| γ7 | 1.5419 | 3.81*** |
| γ8 | -0.1075 | -0.19 |
持续性:
0.959
半衰期:
17天
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