V-Lab
SES 股份公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月29日 星期二的非流动性预测
1天
5,306.45
increased by 420.90
1周
4,945.53
increased by 59.98
1个月
4,556.65
decreased by 328.90
更新于2026年9月29日星期二 UTC 18:35
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2004年5月5日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 68个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5873 | 9.30*** |
| αARCH | 0.0556 | 9.85*** |
| βGARCH | 0.9343 | 137.72*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0093 | 7.65*** |
0.990
持续性68天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5873 | 9.30*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0556 | 9.85*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9343 | 137.72*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0093 | 7.65*** |
持续性:
0.990
半衰期:
68天
SES 股份公司其他分析
Depositary Receipts的其他曲线流动性模型分析