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EMC黄金公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
暂停
最后记录值（2021年11月24日 星期三）：
1天
11,074,460.00
1周
11,300,462.50
1个月
12,969,236.00
更新于2026年9月2日星期三 UTC 16:16
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2018年8月29日 至 2021年11月23日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 7296个交易日（约29.0年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约7296天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4222 | 0.02 |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 0.9999 | 0.23 |
样条系数
K=8
| γ1 | -77.0054 | -0.01 |
| γ2 | 103.7534 | 0.04 |
| γ3 | -59.9846 | -0.04 |
| γ4 | 68.6647 | 0.07 |
| γ5 | -68.6961 | -0.10 |
| γ6 | 52.7735 | 0.11 |
| γ7 | -17.5132 | -0.05 |
| γ8 | -16.9461 | -0.07 |
1.000
持续性7296天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4222 | 0.02 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9999 | 0.23 |
样条系数
K=8
| γ1 | -77.0054 | -0.01 |
| γ2 | 103.7534 | 0.04 |
| γ3 | -59.9846 | -0.04 |
| γ4 | 68.6647 | 0.07 |
| γ5 | -68.6961 | -0.10 |
| γ6 | 52.7735 | 0.11 |
| γ7 | -17.5132 | -0.05 |
| γ8 | -16.9461 | -0.07 |
持续性:
1.000
半衰期:
7296天
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