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Pacific Lime and Cement Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月29日 星期二的非流动性预测
1天
121,163.10
increased by 65.50
1周
121,682.00
increased by 584.40
1个月
126,316.08
increased by 5,218.48
更新于2026年9月29日星期二 UTC 17:57
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2017年9月21日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 27726个交易日（约110.0年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约27726天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7856 | 0.11 |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 1.0000 | 2.27** |
样条系数
K=10
| γ1 | -2.7910 | -0.01 |
| γ2 | 3.7858 | 0.01 |
| γ3 | -4.4901 | -0.07 |
| γ4 | 12.5444 | 0.19 |
| γ5 | -22.1023 | -0.83 |
| γ6 | 18.2452 | 1.08 |
| γ7 | -5.8103 | -0.81 |
| γ8 | 4.7196 | 1.34 |
| γ9 | -10.5438 | -2.16** |
| γ10 | 9.7231 | 1.10 |
1.000
持续性27726天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7856 | 0.11 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 1.0000 | 2.27** |
样条系数
K=10
| γ1 | -2.7910 | -0.01 |
| γ2 | 3.7858 | 0.01 |
| γ3 | -4.4901 | -0.07 |
| γ4 | 12.5444 | 0.19 |
| γ5 | -22.1023 | -0.83 |
| γ6 | 18.2452 | 1.08 |
| γ7 | -5.8103 | -0.81 |
| γ8 | 4.7196 | 1.34 |
| γ9 | -10.5438 | -2.16** |
| γ10 | 9.7231 | 1.10 |
持续性:
1.000
半衰期:
27726天
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