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Azzuro Resources PLC流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月29日 星期二的非流动性预测
1天
15,358,390.00
unchanged at 0.00
1周
15,511,022.50
increased by 152,632.50
1个月
16,865,252.78
increased by 1,506,862.78
更新于2026年9月29日星期二 UTC 17:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2017年9月29日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 16个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.3861 | 1.87* |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 0.9584 | 16.82*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 4.3249 | 0.91 |
| γ2 | -11.9202 | -1.41 |
| γ3 | 14.5974 | 1.82* |
| γ4 | -21.7139 | -2.89*** |
| γ5 | 36.7421 | 5.02*** |
| γ6 | -44.0553 | -5.37*** |
| γ7 | 36.2770 | 4.30*** |
| γ8 | -19.8698 | -2.90*** |
| γ9 | 10.1424 | 1.53 |
| γ10 | -9.6416 | -1.67* |
0.958
持续性16天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.3861 | 1.87* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9584 | 16.82*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 4.3249 | 0.91 |
| γ2 | -11.9202 | -1.41 |
| γ3 | 14.5974 | 1.82* |
| γ4 | -21.7139 | -2.89*** |
| γ5 | 36.7421 | 5.02*** |
| γ6 | -44.0553 | -5.37*** |
| γ7 | 36.2770 | 4.30*** |
| γ8 | -19.8698 | -2.90*** |
| γ9 | 10.1424 | 1.53 |
| γ10 | -9.6416 | -1.67* |
持续性:
0.958
半衰期:
16天
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