V-Lab
Filtisac SA流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月8日 星期四的非流动性预测
1天
6,055.34
decreased by 290.32
1周
5,001.88
decreased by 1,343.78
1个月
3,866.72
decreased by 2,478.94
更新于2026年10月8日星期四 UTC 19:36
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2006年3月17日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6951 | 3.78*** |
| αARCH | 0.0487 | 2.88*** |
| βGARCH | 0.8999 | 21.97*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0713 | -0.29 |
| γ2 | -0.0806 | -0.21 |
| γ3 | -0.0604 | -0.19 |
| γ4 | 0.8084 | 2.82*** |
| γ5 | -0.4818 | -1.29 |
| γ6 | -0.9335 | -1.95* |
| γ7 | 1.5264 | 3.39*** |
| γ8 | -1.9327 | -4.53*** |
| γ9 | 2.9542 | 5.96*** |
0.949
持续性13天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6951 | 3.78*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0487 | 2.88*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8999 | 21.97*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0713 | -0.29 |
| γ2 | -0.0806 | -0.21 |
| γ3 | -0.0604 | -0.19 |
| γ4 | 0.8084 | 2.82*** |
| γ5 | -0.4818 | -1.29 |
| γ6 | -0.9335 | -1.95* |
| γ7 | 1.5264 | 3.39*** |
| γ8 | -1.9327 | -4.53*** |
| γ9 | 2.9542 | 5.96*** |
持续性:
0.949
半衰期:
13天
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