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DMR Unlu Mamuller Uretim Gid流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月23日 星期三的非流动性预测
1天
4,726.47
increased by 4,608.05
1周
995.39
increased by 876.97
1个月
272.56
increased by 154.14
更新于2026年9月23日星期三 UTC 20:08
参数估计
2023年9月29日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2395 | 8.66*** |
| αARCH | 0.1910 | 6.24*** |
| βGARCH | 0.6719 | 18.16*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.5082 | -5.75*** |
0.863
持续性5天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2395 | 8.66*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1910 | 6.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6719 | 18.16*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.5082 | -5.75*** |
持续性:
0.863
半衰期:
5天
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