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嘉士伯酿酒马来西亚有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
2,055.16
increased by 22.77
1周
2,220.33
increased by 187.94
1个月
2,245.90
increased by 213.51
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:56
参数估计
1994年6月24日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4574 | 2.23** |
| αARCH | 0.2471 | 6.93*** |
| βGARCH | 0.7200 | 29.65*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.0623 | -1.19 |
| γ2 | 0.0203 | 0.27 |
| γ3 | 0.0908 | 1.93* |
| γ4 | -0.0548 | -1.62 |
| γ5 | -0.0188 | -0.48 |
| γ6 | 0.0572 | 0.91 |
| γ7 | -0.0514 | -0.59 |
0.967
持续性21天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4574 | 2.23** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2471 | 6.93*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7200 | 29.65*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.0623 | -1.19 |
| γ2 | 0.0203 | 0.27 |
| γ3 | 0.0908 | 1.93* |
| γ4 | -0.0548 | -1.62 |
| γ5 | -0.0188 | -0.48 |
| γ6 | 0.0572 | 0.91 |
| γ7 | -0.0514 | -0.59 |
持续性:
0.967
半衰期:
21天
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