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Societe BIC 股份有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
3,867.82
decreased by 114.25
1周
3,939.93
decreased by 42.14
1个月
4,152.35
increased by 170.28
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:58
参数估计
1991年6月28日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 464个交易日（约1.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约464天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2010 | 5.90*** |
| αARCH | 0.0568 | 8.70*** |
| βGARCH | 0.9417 | 126.83*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0033 | -1.13 |
0.999
持续性464天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2010 | 5.90*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0568 | 8.70*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9417 | 126.83*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0033 | -1.13 |
持续性:
0.999
半衰期:
464天
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