Societe BIC 股份有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月12日 星期一的非流动性预测
1天
3,453.34
increased by 169.30
1周
3,113.83
decreased by 170.21
1个月
3,229.54
decreased by 54.50
更新于2026年10月10日星期六 UTC 20:44
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1991年6月28日 至 2026年10月9日模型洞察
在持续性为 0.998 时，非流动性冲击的半衰期为 462个交易日（约1.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约462天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2012 | 5.89*** |
| αARCH | 0.0569 | 8.74*** |
| βGARCH | 0.9416 | 127.31*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0033 | -1.14 |
0.998
持续性462天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2012 | 5.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0569 | 8.74*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9416 | 127.31*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0033 | -1.14 |
持续性:
0.998
半衰期:
462天
Societe BIC 股份有限公司其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析