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中国海洋石油有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
29,965.35
decreased by 1,369.58
1周
29,746.02
decreased by 1,588.91
1个月
25,932.37
decreased by 5,402.56
更新于2026年9月19日星期六 UTC 21:16
参数估计
2023年7月26日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9665 | 3.43*** |
| αARCH | 0.0823 | 3.26*** |
| βGARCH | 0.7963 | 9.92*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -1.1497 | -2.69*** |
| γ2 | 2.3899 | 3.75*** |
0.879
持续性5天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9665 | 3.43*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0823 | 3.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7963 | 9.92*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -1.1497 | -2.69*** |
| γ2 | 2.3899 | 3.75*** |
持续性:
0.879
半衰期:
5天
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