V-Lab
瑞可達流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
38.57
decreased by 3.62
1周
44.16
increased by 1.97
1个月
46.93
increased by 4.74
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:36
参数估计
2021年9月28日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 44个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2414 | 5.28*** |
| αARCH | 0.1603 | 8.83*** |
| βGARCH | 0.8240 | 44.22*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.2272 | -3.18*** |
0.984
持续性44天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2414 | 5.28*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1603 | 8.83*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8240 | 44.22*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.2272 | -3.18*** |
持续性:
0.984
半衰期:
44天
瑞可達其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析