SMN Corp流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月9日 星期五的非流动性预测
1天
6,502.87
decreased by 299.81
1周
4,521.53
decreased by 2,281.15
1个月
2,924.90
decreased by 3,877.78
更新于2026年10月9日星期五 UTC 22:10
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2015年12月24日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.994 时，非流动性冲击的半衰期为 120个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约120天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7293 | 6.59*** |
| αARCH | 0.1506 | 12.24*** |
| βGARCH | 0.8436 | 68.56*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0232 | -1.55 |
0.994
持续性120天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7293 | 6.59*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1506 | 12.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8436 | 68.56*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0232 | -1.55 |
持续性:
0.994
半衰期:
120天
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