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中材节能流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
348.66
increased by 67.20
1周
307.34
increased by 25.88
1个月
322.91
increased by 41.45
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:24
参数估计
2014年7月31日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 27个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2462 | 5.91*** |
| αARCH | 0.2684 | 17.01*** |
| βGARCH | 0.7065 | 51.61*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0022 | 0.31 |
0.975
持续性27天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2462 | 5.91*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2684 | 17.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7065 | 51.61*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0022 | 0.31 |
持续性:
0.975
半衰期:
27天
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