节能风电流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年7月13日 星期一的流动性预测
1天
33.50
decreased by 3.25
1周
37.18
increased by 0.43
1个月
27.86
decreased by 8.89
更新于2026年7月11日星期六 UTC 18:46
新息冲击曲线
How returns affect tomorrow's liquidityLiquidity Forecast
How liquidity evolves over time参数估计
2014年9月29日 至 2026年7月10日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1324 | 7.60*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2400 | 9.97*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6322 | 28.14*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.2494 | 4.71*** |
| γ2 | -0.5445 | -7.04*** |
| γ3 | 0.5989 | 13.00*** |
| γ4 | -0.6818 | -11.82*** |
持续性:
0.872
半衰期:
5天
节能风电其他分析
国际股票的其他曲线流动性模型分析