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BTB Korea Co Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
2,344.84
increased by 1,163.38
1周
1,456.04
increased by 274.58
1个月
1,086.26
decreased by 95.20
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:46
参数估计
2017年4月5日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8209 | 2.59*** |
| αARCH | 0.1497 | 5.26*** |
| βGARCH | 0.6358 | 7.81*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -35.9691 | -5.57*** |
| γ2 | 50.0926 | 5.59*** |
| γ3 | -8.4001 | -2.21** |
| γ4 | -9.4881 | -4.57*** |
| γ5 | 1.8257 | 1.10 |
| γ6 | 7.1578 | 4.34*** |
| γ7 | -6.7399 | -4.17*** |
| γ8 | 1.9753 | 1.12 |
| γ9 | -1.5244 | -0.72 |
| γ10 | 6.2312 | 2.09** |
0.786
持续性3天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8209 | 2.59*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1497 | 5.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6358 | 7.81*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -35.9691 | -5.57*** |
| γ2 | 50.0926 | 5.59*** |
| γ3 | -8.4001 | -2.21** |
| γ4 | -9.4881 | -4.57*** |
| γ5 | 1.8257 | 1.10 |
| γ6 | 7.1578 | 4.34*** |
| γ7 | -6.7399 | -4.17*** |
| γ8 | 1.9753 | 1.12 |
| γ9 | -1.5244 | -0.72 |
| γ10 | 6.2312 | 2.09** |
持续性:
0.786
半衰期:
3天
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