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年兴纺织流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月17日 星期四的非流动性预测
1天
8,696.12
increased by 5,143.01
1周
4,333.88
increased by 780.77
1个月
3,286.38
decreased by 266.73
更新于2026年9月17日星期四 UTC 20:34
参数估计
1994年5月23日 至 2026年9月14日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 33个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0442 | 6.38*** |
| αARCH | 0.1527 | 13.43*** |
| βGARCH | 0.8267 | 60.44*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0032 | 2.92*** |
0.979
持续性33天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0442 | 6.38*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1527 | 13.43*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8267 | 60.44*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0032 | 2.92*** |
持续性:
0.979
半衰期:
33天
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