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SFA工程公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
9.09
decreased by 0.60
1周
9.64
decreased by 0.05
1个月
10.16
increased by 0.47
更新于2026年9月20日星期日 UTC 01:26
参数估计
2003年4月9日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 54个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.0131 | 9.80*** |
| αARCH | 0.1220 | 15.58*** |
| βGARCH | 0.8651 | 101.78*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0032 | 2.09** |
0.987
持续性54天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.0131 | 9.80*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1220 | 15.58*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8651 | 101.78*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0032 | 2.09** |
持续性:
0.987
半衰期:
54天
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