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中金科工业股份有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
83.57%
increased by 6.87%
1周
80.98%
increased by 4.28%
1个月
76.34%
decreased by 0.36%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:39
参数估计
2024年9月30日 至 2026年9月11日边界参数
模型洞察
波动率冲击以 5个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约5天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 0.50 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为5天δ = 0.50 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2849 | 3.62*** |
| αARCH | 0.2416 | 3.74*** |
| βGARCH | 0.6691 | 7.24*** |
| γ杠杆 | -0.1887 | -1.27 |
| δ幂 | 0.5000 | 3.60*** |
0.867
持续性5天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2849 | 3.62*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2416 | 3.74*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6691 | 7.24*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1887 | -1.27 |
δ 幂 变换幂次 | 0.5000 | 3.60*** |
持续性:
0.867
半衰期:
5天
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