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中金科工业股份有限公司非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
78.07%
increased by 2.75%
1周
95.91%
increased by 20.59%
1个月
132.15%
increased by 56.83%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:39
参数估计
2024年9月30日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = -2.15），使得正收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的负收益。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 正收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 6.7171 | 2.23** |
| αARCH | 0.3074 | 2.42** |
| βGARCH | 0.6277 | 15.41*** |
| γ杠杆 | -2.1544 | -2.32** |
0.935
持续性10天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 6.7171 | 2.23** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3074 | 2.42** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6277 | 15.41*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -2.1544 | -2.32** |
持续性:
0.935
半衰期:
10天
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