美国iShares安硕10-20年期国债ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月26日 星期一的波动率预测
1天
10.48%
decreased by 0.28%
1周
10.35%
decreased by 0.41%
1个月
9.97%
decreased by 0.79%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 23:34
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年1月11日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5639 | 5.61*** |
| αARCH | 0.0643 | 5.51*** |
| βGARCH | 0.8825 | 48.48*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.2622 | -3.11*** |
| γ2 | 0.2995 | 2.50** |
| γ3 | -0.0234 | -0.34 |
| γ4 | -0.0231 | -0.32 |
| γ5 | 0.1429 | 1.80* |
| γ6 | -0.3326 | -5.00*** |
| γ7 | 0.2794 | 6.67*** |
0.947
持续性13天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5639 | 5.61*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0643 | 5.51*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8825 | 48.48*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.2622 | -3.11*** |
| γ2 | 0.2995 | 2.50** |
| γ3 | -0.0234 | -0.34 |
| γ4 | -0.0231 | -0.32 |
| γ5 | 0.1429 | 1.80* |
| γ6 | -0.3326 | -5.00*** |
| γ7 | 0.2794 | 6.67*** |
持续性:
0.947
半衰期:
13天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析