V-Lab
标准普尔GSCI畜牧现货指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
13.97%
decreased by 0.35%
1周
13.98%
decreased by 0.34%
1个月
14.03%
decreased by 0.29%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:57
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加147%。 波动率幂次 δ = 1.70 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大147%δ = 1.70 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0148 | 6.41*** |
| αARCH | 0.0453 | 7.67*** |
| βGARCH | 0.9398 | 150.97*** |
| γ杠杆 | 0.2592 | 4.35*** |
| δ幂 | 1.7021 | 6.68*** |
0.982
持续性39天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0148 | 6.41*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0453 | 7.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9398 | 150.97*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2592 | 4.35*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.7021 | 6.68*** |
持续性:
0.982
半衰期:
39天
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