V-Lab
范达半导体ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
33.67%
decreased by 0.55%
1周
33.91%
decreased by 0.31%
1个月
34.72%
increased by 0.50%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:34
参数估计
2000年6月5日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 32个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.0409 | 8.18*** |
| αARCH | 0.0705 | 8.52*** |
| βGARCH | 0.9078 | 89.22*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0140 | 2.55** |
| γ2 | -0.0019 | -0.23 |
| γ3 | -0.0196 | -4.10*** |
0.978
持续性32天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.0409 | 8.18*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0705 | 8.52*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9078 | 89.22*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0140 | 2.55** |
| γ2 | -0.0019 | -0.23 |
| γ3 | -0.0196 | -4.10*** |
持续性:
0.978
半衰期:
32天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析