盛丰发展有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
65.70%
increased by 15.70%
1周
71.01%
increased by 21.01%
1个月
82.77%
increased by 32.77%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:28
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2023年3月31日 至 2026年10月19日模型洞察
波动率冲击以 7个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约7天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.31 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为7天δ = 1.31 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9524 | 1.35 |
| αARCH | 0.2073 | 3.81*** |
| βGARCH | 0.7351 | 10.20*** |
| γ杠杆 | 0.2500 | 1.96* |
| δ幂 | 1.3058 | 3.04*** |
0.909
持续性7天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9524 | 1.35 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2073 | 3.81*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7351 | 10.20*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2500 | 1.96* |
δ 幂 变换幂次 | 1.3058 | 3.04*** |
持续性:
0.909
半衰期:
7天
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