盛丰发展有限公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
113.52%
increased by 10.61%
1周
124.26%
increased by 21.35%
1个月
135.92%
increased by 33.01%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:28
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2023年3月31日 至 2026年10月19日模型洞察
波动率冲击以 2个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约2天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 0.63 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为2天δ = 0.63 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0000 | 1.32 |
| αARCH | 0.2683 | 2.24** |
| βGARCH | 0.5344 | 2.60*** |
| γ杠杆 | -0.2621 | -0.47 |
| δ幂 | 0.6323 | 1.57 |
0.749
持续性2天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0000 | 1.32 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2683 | 2.24** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5344 | 2.60*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.2621 | -0.47 |
δ 幂 变换幂次 | 0.6323 | 1.57 |
持续性:
0.749
半衰期:
2天
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