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景顺 DB能源基金零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月22日 星期二的波动率预测
1天
39.81%
decreased by 0.41%
1周
39.79%
decreased by 0.43%
1个月
39.72%
decreased by 0.50%
更新于2026年9月21日星期一 UTC 21:38
参数估计
2007年1月5日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 92个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约92天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9035 | 4.69*** |
| αARCH | 0.0809 | 7.14*** |
| βGARCH | 0.9116 | 79.42*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0016 | -1.48 |
0.993
持续性92天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9035 | 4.69*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0809 | 7.14*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9116 | 79.42*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0016 | -1.48 |
持续性:
0.993
半衰期:
92天
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