V-Lab
FII Grand Plaza Shopping非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
23.28%
decreased by 1.11%
1周
25.44%
increased by 1.05%
1个月
31.88%
increased by 7.49%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:23
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年3月19日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 2001671个交易日（约7943.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.67 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2001671天δ = 2.67 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.3757 | 1.75* |
| αARCH | 0.1986 | 3.58*** |
| βGARCH | 0.7258 | 12.75*** |
| γ杠杆 | 0.1187 | 1.33 |
| δ幂 | 2.6686 | 3.86*** |
1.000
持续性2001671天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.3757 | 1.75* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1986 | 3.58*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7258 | 12.75*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1187 | 1.33 |
δ 幂 变换幂次 | 2.6686 | 3.86*** |
持续性:
1.000
半衰期:
2001671天
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