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V-Lab

AV CONCEPT HOLD曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月11日星期五的波动率预测

1天

126.50%

decreased by 1.26%

1周

139.04%

increased by 11.28%

1个月

147.46%

increased by 19.70%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:20

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2007年1月2日至 2026年9月4日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	0.7008	4.08***
αARCH	0.1585	4.69***
βGARCH	0.4827	6.01***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	-0.8378	-2.44**
γ₂	1.1711	2.59***
γ₃	-0.4351	-2.13**
γ₄	0.1726	0.86
γ₅	-0.2725	-1.30
γ₆	0.5467	2.70***
γ₇	-0.6319	-2.99***
γ₈	0.4322	1.56
γ₉	-0.2659	-0.66
γ₁₀	0.8414	1.70*

0.641

持续性

2天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	0.7008	4.08***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.1585	4.69***
β GARCH 波动率持续性	0.4827	6.01***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	-0.8378	-2.44**
γ₂	1.1711	2.59***
γ₃	-0.4351	-2.13**
γ₄	0.1726	0.86
γ₅	-0.2725	-1.30
γ₆	0.5467	2.70***
γ₇	-0.6319	-2.99***
γ₈	0.4322	1.56
γ₉	-0.2659	-0.66
γ₁₀	0.8414	1.70*

持续性:

0.641

半衰期:

2天