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V-Lab

韩国金阳聚氨基甲酸乙酯有限公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月11日星期五的波动率预测

1天

57.37%

decreased by 5.51%

1周

61.23%

decreased by 1.65%

1个月

67.94%

increased by 5.06%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:29

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1990年1月3日至 2026年9月4日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	0.6817	6.68***
αARCH	0.2119	8.52***
βGARCH	0.6619	18.09***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	-0.0729	-1.61
γ₂	0.1622	2.44**
γ₃	-0.2590	-5.11***
γ₄	0.2581	4.21***
γ₅	-0.0121	-0.19
γ₆	-0.2638	-4.50***
γ₇	0.3786	7.35***
γ₈	-0.2502	-4.47***
γ₉	0.0251	0.35
γ₁₀	0.1063	0.79

0.874

持续性

5天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	0.6817	6.68***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.2119	8.52***
β GARCH 波动率持续性	0.6619	18.09***

\sum γ_{i}

样条系数

K=10

γ₁	-0.0729	-1.61
γ₂	0.1622	2.44**
γ₃	-0.2590	-5.11***
γ₄	0.2581	4.21***
γ₅	-0.0121	-0.19
γ₆	-0.2638	-4.50***
γ₇	0.3786	7.35***
γ₈	-0.2502	-4.47***
γ₉	0.0251	0.35
γ₁₀	0.1063	0.79

持续性:

0.874

半衰期:

5天