V-Lab
Well Health Technologies Cor流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月6日 星期二的非流动性预测
1天
5,649.66
increased by 137.18
1周
5,082.35
decreased by 430.13
1个月
4,643.78
decreased by 868.70
更新于2026年10月6日星期二 UTC 09:23
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2012年12月17日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 99021个交易日（约392.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约99021天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6475 | 2.56** |
| αARCH | 0.1461 | 0.41 |
| βGARCH | 0.8539 | 2.41** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0037 | 0.00 |
1.000
持续性99021天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6475 | 2.56** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1461 | 0.41 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8539 | 2.41** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0037 | 0.00 |
持续性:
1.000
半衰期:
99021天
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